消息一出，資本市場沸騰。2月17日，磷化工板塊持續(xù)拉升，云天化開盤一字漲停，收于21.31元/股。再看板塊內(nèi)其他個股，湖北宜化（000422.SZ）接近漲停，興發(fā)集團（600141.SH）等漲幅超過6%。

　　去年以來，新能源車銷量爆發(fā)，帶動磷酸鐵鋰需求高速增長，也為傳統(tǒng)磷化工企業(yè)轉型升級帶來了機遇，一大批磷化工企業(yè)涉足磷酸鐵鋰賽道。在磷酸鐵供應仍存缺口的預期下，產(chǎn)能率先投放的企業(yè)有望受益。

可以看到，節(jié)后隨著企業(yè)復工復產(chǎn)，由于下游的市場需求，大多數(shù)原材料供應短缺明顯，價格短期內(nèi)仍保持上行。

但是，鋰電原材料的持續(xù)漲價對于中下游企業(yè)來說并不是一件喜事。根據(jù)近期公布的業(yè)績預告來看，絕大多數(shù)鋰電上游材料企業(yè)賺得盆滿缽滿的同時，中游電池制造商以及下游整車企業(yè)承擔了較大的成本壓力。

比如孚能科技、保利新、南都電源等，2021年預計分別虧損8-11億元；1.1-1.58億元；12.7-9.8億元。南都電源還因業(yè)績預虧收到《關注函》。

此外，產(chǎn)能規(guī)模大的電池企業(yè)在原材料采購和生產(chǎn)運營方面具有明顯的規(guī)模優(yōu)勢，規(guī)模效應能夠帶來動力電池成本持續(xù)下降。為此，加速產(chǎn)能釋放也是電池企業(yè)實現(xiàn)業(yè)績增長的關鍵。

在產(chǎn)能爬坡方面，春節(jié)期間，多數(shù)主要電池廠均表示，生產(chǎn)一線員工春節(jié)無休，力爭開門紅。寧德時代方面稱，目前在國內(nèi)很多已投產(chǎn)的生產(chǎn)基地春節(jié)假期里加班生產(chǎn)，處于滿產(chǎn)狀態(tài)。

在抓緊生產(chǎn)的同時，電池們也在爭相增資擴產(chǎn)。據(jù)起點鋰電大數(shù)據(jù)統(tǒng)計，1月以來，包括寧德時代、中創(chuàng)新航、蜂巢能源、SKI、欣旺達、遠景動力等企業(yè)多個項目開工，總投資超870億元，預計將新增產(chǎn)能超200GWh。

此外，中創(chuàng)新航、比亞迪、楚能新能源、春蘭等還有多個新項目落地簽約。

不過，盡管各家企業(yè)都在加速擴產(chǎn)，但從建廠到投產(chǎn)需要兩到三年的時間，預計今年動力電池產(chǎn)能壓力仍然明顯。同時，目前原材料供應緊張、價格上漲的情況，隨著材料企業(yè)擴產(chǎn)預計在下半年將會出現(xiàn)一定程度的緩解。