517億的大手筆合作

　　“新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈上的四家龍頭公司或者關(guān)聯(lián)方共同布局一個項目，不管是項目規(guī)模，還是產(chǎn)業(yè)影響力，都是?！币晃恍履茉葱袠I(yè)分析師告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者。根據(jù)公告，相關(guān)的新能源電池、鋰電池隔離膜、磷酸鐵及磷酸鐵鋰、銅箔項目等電池配套項目分為三期，一期總投資額為180.5億元，二期總投資為336.5億元，三期暫未公布。一二期共計517億元的投資額，在業(yè)內(nèi)算是大手筆。

公開數(shù)據(jù)顯示，云天化是國內(nèi)規(guī)模大的磷化工行業(yè)上市公司，現(xiàn)擁有的磷礦產(chǎn)能規(guī)模全國。今年1月，云天化披露業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2021年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤35億元-37億元，比上年增長1186.59%~1260.11%，交出了上市以來的好成績單。

　　從2020年底開始，云天化就布局新能源電池材料。去年10月，云天化計劃投資72.86億元，建設(shè)50萬噸/年磷酸鐵電池新材料前驅(qū)體及配套項目。項目全部建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計每年可新增營業(yè)收入85.37億元，新增凈利潤9.38億元。

　　而此次合作，更是被業(yè)內(nèi)視為云天化深化新能源領(lǐng)域轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵舉動。與云天化合作的恩捷股份是鋰電池隔膜領(lǐng)域的“一哥”，國內(nèi)隔膜市占率達(dá)到39%，預(yù)計2021年凈利潤為26.6億元-27.6億元，同比增長138.44%~147.40%。而億緯鋰能是動力電池龍頭之一，華友控股旗下的華友鈷業(yè)是全球大的鈷冶煉企業(yè)。

　　根據(jù)公告，這些合作項目涉及新能源電池行業(yè)內(nèi)的多級產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋了上游的磷礦、鋰礦的資源勘探、開采以及終端的新能源電池產(chǎn)品。此外，項目還規(guī)劃了鋰電池隔離膜、銅箔等產(chǎn)能項目。

云天化表示，本次合作有利于各方發(fā)揮各自的資源和優(yōu)勢，同時有利于進一步發(fā)揮公司磷化工產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，提升公司磷礦資源的多元化深度開發(fā)，加快推進產(chǎn)業(yè)鏈延伸和轉(zhuǎn)型升級。

　　提前搶占市場份額

　　由于在成本、安全性等方面的優(yōu)勢，磷酸鐵鋰電池在過去一年發(fā)展迅猛。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，自7月份磷酸鐵鋰產(chǎn)銷量三元鋰電池以來，兩者之間的差距就在不斷增大。

根據(jù)新數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰漲10000元/噸，均價報40萬元/噸；氫氧化鋰漲9500-10500元/噸。漲勢猛的碳酸鋰，可以說是一天一個價，均價較去年年初已經(jīng)翻了7倍多。

正極材料方面，鋰鹽價格的快速上行帶動三元材料及磷酸鐵鋰成本快漲，價格上行。且部分中小廠因鋰鹽采購難度較高疊加年后訂單簽訂不理想而出現(xiàn)調(diào)低開工率或提前放假，供應(yīng)量有下滑。節(jié)后隨著復(fù)產(chǎn)節(jié)奏推進，價格均將繼續(xù)隨成本端小幅上行。

對于業(yè)績的預(yù)虧，孚能科技表示，受到原材料價格大幅持續(xù)上漲的影響，導(dǎo)致產(chǎn)品成本上漲，拖累年度業(yè)績；另一方面，動力電池行業(yè)的平均市場售價過去數(shù)年整體呈下降趨勢也是業(yè)績虧損的原因之一。

保利新則表示，原材料價格持續(xù)大幅上漲，但電池價格向下游傳導(dǎo)滯后，導(dǎo)致下游銷售價格漲幅顯著低于原材料價格漲幅。

整車廠方面，比如特斯拉、比亞迪等均受到了缺芯和原材料價格上漲的影響，正通過提價疏導(dǎo)成本壓力。1月21日，比亞迪消息，因原材料價格大幅上漲以及新能源購車補貼退坡等影響，比亞迪汽車將對王朝網(wǎng)和海洋網(wǎng)相關(guān)新能源車型的指導(dǎo)價進行調(diào)整，上調(diào)幅度為1000元-7000元不等。此次調(diào)價將于2月1日起生效，在此之前付定金簽約的客戶不受此影響。

消息面上，電子盤碳酸鋰提單買賣協(xié)議價達(dá)到470元/千克。本輪鋰鹽周期起始于2020年10月，其中碳酸鋰從彼時的4萬元/噸上漲至目前的接近50萬元/噸。大宗原材料的價格波動有個特點，上漲速率越快，持續(xù)周期就越短，反之亦然。不過，商品價格運行的核心卻是供需關(guān)系，供應(yīng)持續(xù)小于需求，就難言上漲趨勢的結(jié)束。

　　2021年底，贛鋒鋰業(yè)副總經(jīng)理劉明參加公開活動時曾提出，“從供需建設(shè)周期看，鋰電池周期六個月，有些只需兩個半月。供給端的正極材料需要約1年時間，慢的要1.5年，鋰材料約2年半時間，有些地方需要3年?！?br />
　　反觀鋰礦的擴產(chǎn)，則需要“勘探，采礦許可，采礦，選礦等上游產(chǎn)能釋放需要時間。”