回收電池級碳酸鋰
國內(nèi)行業(yè)集中度較高

　　我國是碳酸鋰生產(chǎn)大國，在新能源政策提振下，近年來國內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量平穩(wěn)增長，從2016年的年產(chǎn)7.8萬噸增長至2022年的35萬噸，年復(fù)合增長率達28%。從碳酸鋰生產(chǎn)格局來看，我國碳酸鋰生產(chǎn)區(qū)位與企業(yè)分布相對集中，行業(yè)集中度較高。

　　從碳酸鋰產(chǎn)品原料來看，目前碳酸鋰的生產(chǎn)來源主要有冶煉、提純和回收三部分，目前國內(nèi)回收市場體量很小，碳酸鋰生產(chǎn)以冶煉為主要方式，常用冶煉原料包括鋰輝石、鋰云母與鹽湖鹵水三種類型。2022年，碳酸鋰產(chǎn)品中有12.3萬噸的鋰輝石產(chǎn)品、9.6萬噸的云母產(chǎn)品以及6.8萬噸鹽湖產(chǎn)品，占比分別為35.1%、27.5%和19.4%。

　　鋰輝石的特點主要是鋰含量高、雜質(zhì)少，多用于生產(chǎn)電池級碳酸鋰。鋰云母品位相對低，含鋰量比鋰輝石少，且云母本身是銣銫伴生礦，雜質(zhì)含量也更高，更常用于生產(chǎn)工業(yè)級碳酸鋰。鹽湖同樣有鋰含量和雜質(zhì)含量的問題，尤其是我國的鋰資源稟賦相對一般鎂鋰比高，多數(shù)鹽湖產(chǎn)品為工業(yè)級碳酸鋰，需要進一步提純才能制備電池級碳酸鋰。

　　從國內(nèi)碳酸鋰生產(chǎn)區(qū)域分布來看，主要的生產(chǎn)區(qū)域沿著資源分布，與上游冶煉企業(yè)區(qū)位重疊。碳酸鋰主要生產(chǎn)省份為江西、四川、青海三省，三省合計生產(chǎn)占比為77%，三省均是鋰礦資源集中分布地區(qū)。其中，江西是我國大的鋰云母資源分布省份，有南氏鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等龍頭，多為云母原料和進口鋰輝石原料生產(chǎn)碳酸鋰；四川是我國大的輝石資源分布省份，省內(nèi)有天氣鋰業(yè)等大型鋰鹽生產(chǎn)商；青海是我國大的鹽湖鹵水分布省份，藍科鋰業(yè)、五礦鹽湖等是國內(nèi)鹽湖原料碳酸鋰的主要生產(chǎn)商。

　　從我國碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)分布結(jié)構(gòu)來看，上游生產(chǎn)商總量共有50—60家，行業(yè)集中度較高。2022年，全國產(chǎn)量居位的企業(yè)碳酸鋰產(chǎn)量合計為20萬噸，約占總產(chǎn)量的57%，生產(chǎn)格局較為集中。其中，產(chǎn)量大的企業(yè)南氏鋰電2022年產(chǎn)量為3.3萬噸，占比9%，行業(yè)尚無壟斷龍頭出現(xiàn)。

　　從碳酸鋰產(chǎn)品類型分布來看，電碳和工碳的產(chǎn)量分布較為均勻。其中，電池級產(chǎn)品產(chǎn)量稍多，2022年的生產(chǎn)總量約為18萬噸，約占總產(chǎn)量的51%；工業(yè)級年產(chǎn)量17萬噸，約占49%。

　　生產(chǎn)周期具備季節(jié)性

碳酸鋰回收
　隨著新能源市場興起，碳酸鋰作為動力電池主要原材料的需求也在近年來大幅提升。2022年，我國碳酸鋰消費量為50.5萬噸，相比2016年增長405%。我國具有全球完善的鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈，是碳酸鋰的主要產(chǎn)銷區(qū)，超過90%的磷酸鐵鋰正極、錳酸鋰正極、鈷酸鋰正極、電解液以及超過50%的三元正極，目前我國碳酸鋰消費量約占全球81%。

　　碳酸鋰的下游，一方面，直接關(guān)系到新能源終端市場，而新能源終端市場仍處在上行期，新能源汽車銷量從2016年約50萬輛增長到2022年約690萬輛，漲幅超過10倍，也帶動動力電池裝機量從2016年的28.2GWh增長到2022年的294.1GWh。另一方面，儲能電池在未來的增速也很可期，儲能電池隨著新能源發(fā)電加儲能模式的推廣，有成為碳酸鋰未來新消費支柱的可能性。根據(jù)相關(guān)部門2021年發(fā)布的《關(guān)于加快推進新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，我國將加快電化學儲能的建設(shè)，推進新能源發(fā)電加儲能模式，目標是在2025年實現(xiàn)新型儲能市場從商業(yè)化轉(zhuǎn)變到規(guī)?；l(fā)展。

回收碳酸鋰
　消費電子電池方面，鈷酸鋰是代商品化的鋰電池正極材料，主要應(yīng)用在手機、電腦等小型消費電子產(chǎn)品上，也是碳酸鋰下游消費的重要組成。近年來，電腦、手機等傳統(tǒng)消費電子產(chǎn)品市場規(guī)模相對穩(wěn)定，隨著新型消費電子領(lǐng)域產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，此類市場更加關(guān)注電池性價比，磷酸鐵鋰電池、錳酸鋰電池因單位成本更低，在消費電子市場的應(yīng)用比例正逐步提高。

　　電動兩輪車方面，2019年，新國標落地開啟了兩輪車鋰電化的熱潮。2022年，我國電動兩輪車銷量超過5000萬輛，同比增長15%。隨著消費者對電動兩輪車動力性能、續(xù)航能力的需求進一步提高，電動兩輪車蓄電池由鉛酸電池逐步轉(zhuǎn)為能量密度更高的鋰電池。2022年，鋰電池電動兩輪車滲透率約為25%，同比上升1.6個百分點。雖然隨著共享出行、即時配送、零售配送等新業(yè)態(tài)的普及，電動兩輪車市場規(guī)模保持較快增長，但是電動兩輪車在鋰電池需求中占比有限。此外，鈉離子電池能量密度與磷酸鐵鋰和錳酸鋰相似，由于綜合成本較低，在電動兩輪車市場具有一定優(yōu)勢。

　　碳酸鋰在傳統(tǒng)領(lǐng)域的應(yīng)用主要包括陶瓷、玻璃、潤滑脂、醫(yī)藥、合金、聚合物等。其中，玻璃、陶瓷合計占比約為43%，潤滑脂占比約為26%。2022年，碳酸鋰用于傳統(tǒng)的消費量約3.3萬噸，占碳酸鋰消費總量的7%左右。

　　碳酸鋰在玻璃和陶瓷中作為添加劑，能提高玻璃的抗腐蝕能力，增強陶瓷的硬度。由于目前玻璃及陶瓷作為日用品的需求已趨于飽和，增長點主要在于一些特殊陶瓷材料。