隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國民生活水平的提高，越來越多的中國家庭步入中等收入群體的行列，消費(fèi)升級大幅拉動(dòng)

了日化產(chǎn)品的內(nèi)需，作為日化產(chǎn)品味精的香料香精行業(yè)市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，我國香精香料企業(yè)也迎來發(fā)展東風(fēng)。上

海和韻香精成立于2008年，主營產(chǎn)品為日化全品類香精，包括香水香精，洗發(fā)水香精，沐浴露香精，香皂香精，空

氣清新劑香精，家居護(hù)理類香精，護(hù)膚類香精，牙膏香精，洗潔精香精，衣物護(hù)理類香精，蠟燭用香精，微膠囊香

精等，2019年，和韻香精被評為中國日用香牌。




香精香料產(chǎn)品生產(chǎn)研發(fā)復(fù)雜，技術(shù)壁壘高，國內(nèi)中小型企業(yè)在消費(fèi)前端信息采集、市場研究以及研發(fā)投入較少，難

以形成以技術(shù)為核心的競爭力，因此大部分中小型企業(yè)成長進(jìn)程緩慢。然而上海和韻香精堅(jiān)持以科技研發(fā)為核心競

爭力，公司研發(fā)人員占比高達(dá)33%，研發(fā)投入占公司銷售額18%以上，是一家以技術(shù)研發(fā)為中心、科技創(chuàng)新為生

產(chǎn)力的，專注于香精研發(fā)與市場應(yīng)用的科技類創(chuàng)新型企業(yè)，一步一個(gè)腳印，以創(chuàng)新帶動(dòng)市場，并致力成為中國日化

香精行業(yè)的龍頭。

\據(jù)資料顯示，上海和韻目前的產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋了個(gè)人護(hù)理、家居護(hù)理和衣物護(hù)理等多個(gè)日化大類的數(shù)十個(gè)小類

，包括：香水、護(hù)膚、洗發(fā)、沐浴、洗衣液、洗衣凝珠、洗衣粉、柔順劑、清潔劑、香氛蠟燭、無火香薰、車載香

水等等，上海和韻在四川、新疆、云南等地還擁有專屬的天然精油生產(chǎn)基地和遍布全球的經(jīng)過嚴(yán)格篩選的供應(yīng)商渠

道，從精油種植基地的選種、育苗，移植、澆水、施肥、除蟲、采摘、加工等環(huán)節(jié)，到合成香料生產(chǎn)商的研發(fā)、生

產(chǎn)、品控、物流等過程，都要求合作伙伴遵守ISO9001質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行嚴(yán)格控制，和韻香精會(huì)定期派香料和質(zhì)量

對供應(yīng)商剛進(jìn)行現(xiàn)場審核、指導(dǎo)和培訓(xùn)，確保原料的香氣和品質(zhì)達(dá)到和韻公司的標(biāo)準(zhǔn)。為了使香精的味道更加

趨于天然，和韻會(huì)定期組織科研人員和調(diào)香師，深入公園、景區(qū)、種植基地等大自然的環(huán)境中去聞香、識香，辨香

，感受無處不在的大自然饋贈(zèng)的香氣，從而提升科研人員對香味的敏銳感知和創(chuàng)作激情，創(chuàng)作出香氣新穎、品類繁

多的新品。









在行業(yè)快速增長的大背景下，上海和韻香精吸取了眾多國內(nèi)外香精公司的研發(fā)和市場加盟，長期耕耘于國內(nèi)外

香水、空清、洗護(hù)和洗滌市場，因此積累了相對的技術(shù)優(yōu)勢和市場經(jīng)驗(yàn)，對于客戶的定制化創(chuàng)香以及個(gè)性化選

香提供了和快速靈活周到的服務(wù)，在業(yè)內(nèi)享有廣泛的美譽(yù)度，其客戶包括：名臣、上海家化、金王、曠世、

RE、御泥坊、遇見香芬、棟方股份、ODHORA、活力28、LONGRICH、凱迪拉克、青蛙王子、恒安集團(tuán)、綠葉集團(tuán)等國

內(nèi)外眾多企業(yè)。




隨著技術(shù)積累和企業(yè)的快速發(fā)展，上海和韻正不斷發(fā)揮著自己的智能研發(fā)、智能制造、智能管理的企業(yè)優(yōu)勢，立志

成為香精香料界的華為，持續(xù)加大研發(fā)和市場投入力度，建立規(guī)模數(shù)倍于競爭對手的研發(fā)隊(duì)伍和市場隊(duì)伍，繼續(xù)深

度開發(fā)平臺化研發(fā)體系，實(shí)現(xiàn)各部門協(xié)同和資源優(yōu)化配置，打造超的研發(fā)能力、創(chuàng)新能力和市場競爭能力

，為上海和韻早日成為中國日化香牌的。

鈦白粉的主要應(yīng)用領(lǐng)域：涂料、塑料、油墨、造紙，其中涂料占60%，塑料占20%、造紙占14%，其他（含化妝品、化纖、電子、陶瓷、搪瓷、焊條、合金、玻璃等領(lǐng)域）占6%。

鈦白粉在橡膠行業(yè)中既作為著色劑，又具有補(bǔ)強(qiáng)、防老化、填充作用。在白色和彩色橡膠制品中加入鈦白粉，在日光照射下，耐日曬，不開裂、不變色，伸展率大及耐酸堿。橡膠用鈦白粉，主要用于汽車輪胎以及膠鞋、橡膠地板、手套、運(yùn)動(dòng)器材等，一般以銳鈦型為主。但用于汽車輪胎生產(chǎn)量，常加入一定量的金紅石型產(chǎn)品，以增強(qiáng)抗臭氧和抗紫外線能力。

鈦白粉在化妝品中應(yīng)用也日趨廣泛。由于鈦白粉，遠(yuǎn)比鉛白，各種香粉幾乎都用鈦白粉來代替鉛白和鋅白。香粉中只須加入5%-8%的鈦白粉就可以得到白色，使香料更滑膩，有附著力、吸收力和遮蓋力。在水粉和冷霜中鈦白粉可減弱油膩及透明的感覺。其他各種香料、防曬霜、皂片、白色香皂和牙膏中也可用鈦白粉。

一、化妝品級二氧化鈦分為油性和水性鈦白粉。由于它化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，折射率高、不透明度高、遮蓋力高、白度好、且害，被廣泛應(yīng)用于化妝品領(lǐng)域，起美容美白的功效。

鈦白粉被認(rèn)為是世界上性能好的一種白色顏料，廣泛應(yīng)用于涂料、塑料、造紙、印刷油墨、化纖、橡膠、化妝品等工業(yè)。

鈦白粉(二氧化鈦)化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，在一般情況下與大部分物質(zhì)不發(fā)生反應(yīng)。在自然界中二氧化鈦有三種結(jié)晶：板鈦型、銳鈦和金紅石型。板鈦型是不穩(wěn)定的晶型，無工業(yè)利用價(jià)值，銳鈦型（Anatase）簡稱A型，和金紅石型（Rutile）簡稱R型，都具有穩(wěn)定的晶格，是重要的白色顏料和瓷器釉料，與其他白色顏料比較有的白度、著色力、遮蓋力、耐候性、耐熱性、和化學(xué)穩(wěn)定性，特別是沒有毒性。

鈦白粉廣泛用于涂料、塑料、橡膠、油墨、紙張、化纖、陶瓷、日化、醫(yī)藥、食品等行業(yè)。

涂料行業(yè)是鈦白粉的大用戶，特別是金紅石型鈦白粉，大部分被涂料工業(yè)所消耗。用鈦白粉制造的涂料，色彩鮮艷，遮蓋力高，著色力強(qiáng)，用量省，品種多，對介質(zhì)的穩(wěn)定性可起到保護(hù)作用，并能增強(qiáng)漆膜的機(jī)械強(qiáng)度和附著力，防止裂紋，防止紫外線和水分透過，延長漆膜壽命。

塑料行業(yè)是第二大用戶，在塑料中加入鈦白粉，可以提高塑料制品的耐熱性、耐光性、耐候性，使塑料制品的物理化學(xué)性能得到改善，增強(qiáng)制品的機(jī)械強(qiáng)度，延長使用壽命。

造紙行業(yè)是鈦白粉第三大用戶，作為紙張?zhí)盍希饕迷诩垙埡捅⌒图垙堉?。在紙張中加入鈦白粉，可使紙張具有較好的白度，光澤好，強(qiáng)度高，薄而光滑，印刷時(shí)不穿透，質(zhì)量輕。造紙用鈦白粉一般使用未經(jīng)表面處理的銳鈦型鈦白粉，可以起到熒光增白劑的作用，增加紙張的白度。但層壓紙要求使用經(jīng)過表面處理的金紅石型鈦白粉，以滿足耐光、耐熱的要求。

鈦白粉還是油墨中不可缺少的白色顏料。含有鈦白粉的油墨耐久不變色，表面潤濕性好，易于分散。油墨行業(yè)所用的鈦白粉有金紅石型，也有銳鈦型。

紡織和化學(xué)纖維行業(yè)是鈦白粉的另一個(gè)重要應(yīng)用領(lǐng)域?；w用鈦白粉主要作為消光劑。由于銳鈦型比金紅型軟，一般使用銳鈦型?；w用鈦白粉一般不需表面處理，但某些特殊品種為了降低二氧化鈦的光化學(xué)作用，避免纖維在二氧化鈦光催化的作用下降解，需進(jìn)行表面處理。

搪瓷行業(yè)是鈦白粉的一個(gè)重要應(yīng)用領(lǐng)域，搪瓷級鈦白粉具有純度高、白度好、顏色鮮、粒徑均勻、很強(qiáng)的折射率和較高消色力，具有很強(qiáng)的乳濁度和不透明性，使涂搪后涂層薄、光滑和耐酸性強(qiáng)，在搪瓷制造工藝中能與其他材料混合均勻、不結(jié)塊、易于熔制等優(yōu)點(diǎn)。

陶瓷行業(yè)也是鈦白粉的重要應(yīng)用領(lǐng)域，陶瓷級鈦白粉具有純度高、粒度均勻、折射率高，有優(yōu)良的耐高溫性，在1200℃高溫條件下保持1小時(shí)不變灰的特性。不透明度高、涂層薄、重量輕，廣泛應(yīng)用于陶瓷、建筑、裝飾等材料。

一、競爭戰(zhàn)略選擇建議

1、注重規(guī)模與效益的關(guān)系。

鈦白粉企業(yè)通過不斷擴(kuò)張能夠給企業(yè)帶來各種有形和無形的規(guī)模性，使企業(yè)的固定成本得到更大范圍的分?jǐn)?，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力得到更有效的提高，使企業(yè)在與供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)中處于更有利的地位。但是規(guī)模擴(kuò)大不等于自然地增加效益，鈦白粉企業(yè)效益的提高還依賴于經(jīng)營理念的更新及人員素質(zhì)的提高。實(shí)質(zhì)不是簡單地追求規(guī)模而是效益，效益來自規(guī)模，更來自科學(xué)的管理。國內(nèi)鈦白粉企業(yè)應(yīng)該從品類管理、存貨管理、商品和服務(wù)組合優(yōu)化、物流優(yōu)化、采購渠道優(yōu)化、自有品牌開發(fā)等多方面持續(xù)改善經(jīng)營業(yè)績。

2、發(fā)展合理的布局，向內(nèi)地進(jìn)行戰(zhàn)略擴(kuò)散。

3、選擇適合自身實(shí)力的業(yè)態(tài)發(fā)展模式，發(fā)揮自己熟悉國情、貼近百姓的優(yōu)勢。

二、產(chǎn)業(yè)升級策略建議

1、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與技術(shù)的升級

我國已從過去以硫酸法銳鈦型鈦白粉為主，轉(zhuǎn)變?yōu)榻鸺t石鈦白粉為主，金紅石鈦白粉產(chǎn)能已超過70%，而且這一比例還在提升中，但產(chǎn)品仍然集中在中低檔次，鈦白粉還靠大量進(jìn)口，國內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量明顯有優(yōu)勢的主要還是幾家大的鈦白粉企業(yè)。另外，氯化法鈦白粉產(chǎn)品全國僅有3萬噸，在147萬噸總量中微不足道，下一步有四五家企業(yè)擬發(fā)展氯化法鈦白粉業(yè)務(wù)，規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)到60多萬噸，所以這個(gè)時(shí)期是轉(zhuǎn)變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升
我國技術(shù)水平、引進(jìn)技術(shù)并消化承接的關(guān)鍵期。
2、節(jié)能減排與環(huán)保的提升

節(jié)能減排、清潔生產(chǎn)、保護(hù)環(huán)境、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，是國家“十二五”規(guī)劃提出的明確任務(wù)。針對我國鈦資源特點(diǎn)、鈦白粉行業(yè)現(xiàn)狀和開發(fā)引進(jìn)氯化法鈦白粉技術(shù)的難度，今后一段時(shí)間內(nèi)鈦白粉產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍將以硫酸法為主，在如何有效利用硫酸法產(chǎn)生的廢副物并引導(dǎo)并規(guī)范企業(yè)走循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路等方面，國家和行業(yè)組織都在積極努力，從政策、法規(guī)多方面促使企業(yè)走循環(huán)經(jīng)濟(jì)道路。在此過程中一些不能達(dá)標(biāo)的企業(yè)將被淘汰出局，這將給企業(yè)生存帶來更大壓力，而對那些具有社會(huì)責(zé)任感的企業(yè)來說卻是完善產(chǎn)業(yè)布局和提升競爭實(shí)力的大好時(shí)期

目前市場的主要矛盾是需求方面，為我國冰冷領(lǐng)域帶來機(jī)遇，冰冷需求在之下呈現(xiàn)井噴式增長，為前期市場上漲打下夯實(shí)的基礎(chǔ)。但隨著氣溫轉(zhuǎn)涼，其他領(lǐng)域需求開始縮減，需求差異化顯露。近年冰箱冷柜領(lǐng)域正在洗牌，行業(yè)集中度更高，訂單多涌向大型企業(yè)，中小型企業(yè)面臨淘汰危機(jī)。目前冰箱大戶多為MDI企業(yè)直供，僅有部分中小型企業(yè)從分銷市場采購。在淡季下，冰冷需求持續(xù)較好在分銷市場體現(xiàn)較弱，而保溫需求從北方正式供暖開始已經(jīng)逐步接近尾聲。直供、分銷需求差異化顯著，導(dǎo)致各方心態(tài)存在分歧。

供應(yīng)端發(fā)生變化，保量、保價(jià)或存分歧

11月底開始韓國錦湖41萬噸/年的裝置，以及韓巴25萬噸/年的裝置檢修結(jié)束，12月上海科思創(chuàng)55萬噸/年的MDI裝置檢修結(jié)束，預(yù)計(jì)至12月亞洲檢修重啟裝置121萬噸。而12月15日萬華寧波二期80萬噸/年裝置有檢修計(jì)劃，重啟裝置產(chǎn)能大于檢修裝置產(chǎn)能，亞洲地區(qū)整體供應(yīng)量略有增加。但鑒于萬華為本土裝置，企業(yè)將繼續(xù)保持挺市態(tài)度。但因國內(nèi)各企業(yè)市場權(quán)重不盡相同，且目前每噸MDI利潤豐厚，在驅(qū)使下，各企業(yè)間保價(jià)還是保量將會(huì)出現(xiàn)分歧，對后市產(chǎn)生一定利空影響。

市場波動(dòng)并非一方之力所能帶動(dòng)，而是由供應(yīng)面、需求面、中間商環(huán)節(jié)等多方面因素共同作用而決定的，一旦一方作用力減弱，市場繼續(xù)上行阻力形成，順勢向下信號增強(qiáng)。但鑒于冰冷需求排單至明年季度，且北方大廠12月有檢修計(jì)劃，供應(yīng)面將繼續(xù)挺市，預(yù)計(jì)，供需面維持呈博弈狀態(tài)，聚合MDI市場或?qū)⒄鹗幭滦?，跌幅受供?yīng)量影響。